我的心遺留在指南山麓

 　　生活的步調從上了大學之後從來沒有慢過，總覺得自己應該活得慢一點，但現實考量使我不得不「快快生活」。 　　因為求快，我急著在四年內修足兩百多學分，拿了兩個學士，一個學程。每到考試、報告巔... 　　大三升大四時，為了延畢的議題可真是傷透了腦筋。同屆的同學泰半要考本系所，我的心由於早已「外移」，一年多之前已宣告脫離這場戰局。 　　但學者之路並非就此止息，歧路那端總有光明的康莊。如果沒有好友的push，現在我可能註定要延畢，等著明年以「真正（又不真正）的應屆考生」身分，參加研究所廝殺戰。 　　還是得誠實的坦白，推甄之後我還是有報名全國前兩名的大學。第一名除了是名氣外，我也不能確定未來我可不可以打這學校的名號在我的論文封面上；第二名的學校，除了是名氣外，「母校情節」佔了很大的因素，當然好友也在此求學，我真的找不出離開的理由。 　　或許一年的好運只有一次吧！心裡想著對於郭老師的承諾，所以不排斥雙重學籍的挑戰。但第二名的學校今年又一樣的「尊外攘內」。或許，當明年我真的是個外人的時候，才可以順應著這個魔咒，再度負笈指南山麓吧！ 　　夜已深，剩下不到一天的時間可以看海商法了，該草草結束這篇莫名的日記吧！

　　西元2008年，由美國本土興起之次級房貸風暴，造成全球金融海嘯，至今景氣尚未有明顯復甦的跡象，導致各國尚未自經濟恐慌中脫身而苦不堪言。自2008年9月雷曼兄弟破產起，AIG被美國政府緊急接管，美林... 一、 背景與經過（成因） （一） 定義「次級房貸」與有關名詞： 　　「次級房貸」之定義，係指抵押貸款市場中的次優等抵押貸款，與一般房貸最大的不同在於借貸之人多屬信用紀錄不良、沒有所得證明、還款能力較弱的購屋者，或是針對無法透過正常管道取得貸款的人所推出的一種房貸業務，其計息方式多採用浮動利率且利率水準也較一般抵押貸款高出 2% ～ 3% 。 [1] 而這樣子的定義或許仍未臻精確，次級房貸的本質為「第二順位抵押權房屋貸款」，亦即台灣俗話之「二胎房貸」 [2] ，事實上許多次級房貸不一定信用評等比較差，但因為法律上所謂的第二順位抵押權，所以在法律上債權受清償的可能性較低，所以提供借款機會的銀行，應先謹慎考慮這個問題的嚴重性。 　　我國民法物權編第 865 條規定：「不動產所有人，因擔保數債權，就同一不動產，設定數抵押權者，其次序依登記之先後定之。」此即有明之「先後定序原則」 [3] ，銀行為了避免虧錢，遂有「抵押債權證券化」之類的措施，在「以債養債」的遊戲裡，終於釀成了全球性的金融海嘯。 　　所謂「抵押債權證券化」，須先探討其成因。當我們手中沒有現金，又需要一筆很大的款項來購買房屋時，我們必須向銀行來借錢。而銀行會依不動產價格之貸款比例借錢的原因，除了銀行認為你會還錢之外，你還願意支付利息與手續費。而銀行主要的獲利來源便是利息費用與手續費。這筆龐大的借款金額借給貸款人之後，必需由借錢的人按月來支付本金與利息，到最後（也許十五年或二十年後）才完成此借貸的權利與義務，因此這筆款項的流動性很低。除此，市場上的利率變動很大，將隨著整個國際景氣循環而跟著變動，因而提高了金融機構貸款給借款人的管理成本，有可能在利率急遽的變動下導致金融機構的虧損（之前設定的貸款利率低於銀行後來的資金成本）。甚至於，當債務人無法清償債務而宣告破產，而抵押品的市價又低於所借貸的金額時，銀行當然也就虧錢了。因此長期持有不動產抵押債權的金融機構面臨了流動性風險，利率風險，及違約風險。 [4] 　　為了減小以上持有長期不動產債權的風險，金融機構若能將具風險的不動產抵押